Cara Mudah Memilih Obligasi untuk Investasi Buat Pemula

Sumber: OCBC NISP | Editor: Tiyas Septiana

KONTAN.CO.ID - Investasi obligasi negara semakin diminati oleh masyarakat yang ingin mendapatkan imbal hasil stabil dengan risiko relatif terukur.

Produk ini sering dianggap cocok bagi pemula karena diterbitkan langsung oleh pemerintah dan dijamin pembayarannya.

Meski demikian, tidak sedikit investor baru yang masih bingung menentukan pilihan obligasi yang sesuai dengan kebutuhan dan tujuan keuangan pribadi. Pemahaman yang kurang tepat dapat membuat hasil investasi tidak optimal.

Obligasi negara memiliki karakteristik yang berbeda dibandingkan instrumen investasi lain seperti saham atau reksa dana. Mulai dari tenor, kupon, hingga mekanisme pembelian dan pencairan dana perlu dipahami sejak awal.

Merangkum dari OCBC NISP, berikut langkah memilih obligasi yang tepat untuk pemula.

Memahami Jenis dan Karakteristik Obligasi Negara

Sebelum membeli, pemula perlu mengenali jenis obligasi negara yang tersedia di pasar. Setiap jenis memiliki karakteristik berbeda yang memengaruhi tingkat risiko dan imbal hasil.

Beberapa jenis obligasi negara yang umum ditawarkan meliputi:

Obligasi Ritel Indonesia yang dapat diperdagangkan di pasar sekunder
Sukuk ritel berbasis prinsip syariah
Savings Bond Ritel yang tidak dapat diperjualbelikan
Surat Berharga Negara khusus tenor menengah hingga panjang

Selain jenis, pemula juga perlu memahami karakteristik dasar obligasi negara, seperti tingkat kupon, jadwal pembayaran imbal hasil, serta jangka waktu investasi.

Obligasi dengan kupon tetap memberikan kepastian arus kas, sementara obligasi dengan kupon mengambang menyesuaikan kondisi pasar.

Menentukan Tujuan dan Jangka Waktu Investasi

Tujuan investasi menjadi faktor utama dalam memilih produk obligasi negara. Tanpa tujuan yang jelas, pemula cenderung memilih hanya berdasarkan imbal hasil tertinggi tanpa mempertimbangkan kebutuhan dana di masa depan.

Langkah menentukan tujuan investasi dapat dilakukan dengan cara berikut:

Menentukan apakah investasi ditujukan untuk dana darurat, pendidikan, atau persiapan pensiun
Menyesuaikan tenor obligasi dengan waktu kebutuhan dana
Memilih produk yang memungkinkan pencairan sesuai rencana keuangan

Untuk tujuan jangka pendek, obligasi dengan tenor lebih singkat dapat menjadi pilihan. Sementara itu, tujuan jangka panjang lebih cocok menggunakan obligasi dengan tenor menengah hingga panjang agar imbal hasil dapat terkumpul secara optimal.

Memperhatikan Kupon, Risiko, dan Likuiditas

Pemula sering kali hanya fokus pada besaran kupon tanpa mempertimbangkan aspek lain. Padahal, kupon yang tinggi belum tentu sesuai jika tidak sejalan dengan profil risiko dan kebutuhan likuiditas.

Beberapa hal penting yang perlu diperhatikan meliputi:

Besaran kupon dan frekuensi pembayarannya
Risiko fluktuasi harga jika obligasi diperdagangkan di pasar sekunder
Kemudahan menjual kembali obligasi sebelum jatuh tempo
Pajak atas imbal hasil yang diterima

Obligasi negara umumnya memiliki risiko gagal bayar yang sangat rendah. Namun, risiko pasar tetap ada jika investor menjual sebelum jatuh tempo. Oleh karena itu, pemula sebaiknya memilih produk yang sesuai dengan rencana kepemilikan hingga akhir tenor.

Tonton: Transaksi Harbolnas 2025 Ditargetkan Mencapai Rp 35 Triliun

Tips Praktis Memilih Obligasi Negara untuk Pemula

Agar tidak salah langkah, pemula dapat menerapkan beberapa tips praktis berikut:

Membeli obligasi saat masa penawaran resmi pemerintah
Menyesuaikan nominal pembelian dengan kemampuan keuangan
Membaca ringkasan informasi produk sebelum membeli
Tidak menempatkan seluruh dana hanya pada satu seri obligasi
Memastikan pembelian dilakukan melalui mitra distribusi resmi

Menurut penjelasan OCBC NISP, pemahaman terhadap tujuan, tenor, dan karakter produk menjadi kunci agar investasi obligasi negara dapat memberikan hasil yang optimal bagi pemula tanpa menimbulkan tekanan finansial di kemudian hari.